Laporan Mingguan Pengembangan Perniagaan ke Asia Tenggara｜23–30 Oktober｜Pelaburan China di Vietnam meluas ke bidang AI dan semikonduktor

Thailand merancang untuk menandatangani memorandum kerjasama kereta api dengan China. Data eksport Thailand, e-dagang Vietnam dan pusat data Indonesia juga wajar diberi perhatian.

Berita utama minggu ini: Pelaburan China di Vietnam berkembang ke bidang AI dan semikonduktor, Vietnam giat menggalakkan kerjasama teknologi tinggi

Apa yang berlaku. Pada 27 Oktober, Kedutaan Vietnam di China dan Persatuan Pembangunan Perindustrian Luar Negara China (COIDA) menganjurkan sesi meja bulat kerjasama ekonomi, perdagangan dan pelaburan di Beijing. Duta Vietnam ke China, Pham Thanh Binh, dan Presiden COIDA, He Zhenwei, hadir bersama lebih 100 peserta di lokasi, manakala hampir 20 wakil Vietnam menyertai secara dalam talian [2]. Menurut laporan Global Times, para peserta menyatakan bahawa pelaburan China di Vietnam sedang berkembang daripada pembuatan tradisional ke bidang baharu seperti kecerdasan buatan, ekonomi digital dan semikonduktor. Syarikat Vietnam juga mencari kerjasama yang lebih erat dengan syarikat China dalam teknologi maju [1]. Duta Vietnam mengalu-alukan syarikat China untuk memperluas pelaburan di Vietnam, dengan menyebut secara khusus teknologi digital, AI, semikonduktor, pembuatan pintar, tenaga baharu, industri hijau dan taman perindustrian moden [2]. Laporan itu memetik data pihak Vietnam yang menunjukkan bahawa modal pelaburan baharu berdaftar dari China di Vietnam mencapai AS$2.27 bilion dalam sembilan bulan pertama 2026 [1]. Sesi tersebut turut mencadangkan pembentukan mekanisme perhubungan tetap antara COIDA dengan Kedutaan Vietnam di China untuk memajukan projek kerjasama khusus antara syarikat kedua-dua negara [2].

Latar belakang. China kekal sebagai rakan dagang terbesar Vietnam: menurut statistik Kastam Vietnam, nilai perdagangan dua hala pada 2025 berjumlah kira-kira AS$256.5 bilion, meningkat hampir 25% berbanding tahun sebelumnya [2]; dalam sembilan bulan pertama 2026, nilainya sudah melebihi AS$253 bilion [1]. Kehadiran pelaburan China di taman perindustrian Vietnam sudah begitu ketara, dengan pengeluar China turut membawa masuk syarikat sokongan di sepanjang rantaian bekalan huluan dan hiliran mereka [1]. Pada 29 Oktober, kerjasama rantaian bekalan Vietnam–China turut menjadi tema seminar sampingan Forum Ekonomi Musim Luruh (AEF 2026) di Bandar Raya Ho Chi Minh. Dalam ucapan pihak Vietnam, nilai perdagangan dua hala pada 2025 dinyatakan sebagai AS$256.4 bilion, sedikit berbeza daripada angka kastam di atas [3].

Implikasi. Bagi syarikat pembuatan China yang sudah mendirikan kilang di Vietnam, ini bermakna tumpuan dasar pihak Vietnam sedang beralih daripada “menerima kapasiti pengeluaran” kepada “membawa masuk teknologi”. Projek baharu dalam bidang seperti AI, semikonduktor dan pembuatan pintar lebih berpeluang mendapat perhatian pihak berkuasa tempatan. Bagi penyedia perkhidmatan logistik dan rantaian bekalan, wakil syarikat China di Vietnam menyatakan dalam seminar itu bahawa pemudahan prosedur dan percepatan pelepasan kastam dapat membantu mengurangkan kos logistik. Pada masa yang sama, amalan ESG perlu dipertingkatkan agar selaras dengan piawaian antarabangsa [3]—sama ada tuntutan ini akan diterjemahkan kepada langkah pemudahan pelepasan kastam kelak wajar dipantau. Pada pandangan kami, dari sudut persaingan, Vietnam sedang mengalu-alukan modal dari pelbagai negara dalam bidang teknologi tinggi. Kelebihan awal syarikat China dalam sektor sokongan elektronik dan tenaga baharu tidak semestinya dapat diteruskan secara automatik dalam bidang baharu.

Perkara yang belum pasti. Kedua, kenyataan mengenai kerjasama AI dan semikonduktor dalam sesi meja bulat itu kebanyakannya menyentuh hala tuju dan hasrat; tiada projek khusus yang dimeterai atau nilai pelaburan diumumkan minggu ini. Ketiga, mekanisme perhubungan itu setakat ini masih berupa cadangan [2]; sama ada ia akan diwujudkan dan bagaimana ia akan beroperasi masih belum dipastikan.

Gambar: Duta Vietnam ke China, Pham Thanh Binh, berucap pada acara tersebut (Sumber: VOV.VN (Voice of Vietnam))

Gambar: Para delegasi membincangkan potensi kerjasama Vietnam–China dalam rantaian bekalan pada seminar tersebut. (Foto: VNA) (Sumber: Vietnam+ (VietnamPlus) / VNA)

Berita utama

Bandar Raya Ho Chi Minh memperkenalkan 12 projek serentak, diterajui Pelabuhan Pemindahan Muatan Antarabangsa Can Gio

Pada 28 Oktober, Bandar Raya Ho Chi Minh mengumumkan 12 projek yang telah menerima kelulusan dasar pelaburan atau sijil pendaftaran pelaburan semasa Forum Ekonomi Musim Luruh, dengan jumlah pelaburan melebihi 337.22 trilion dong Vietnam (kira-kira AS$13.58 bilion) [4]. Projek terbesar ialah Pelabuhan Pemindahan Muatan Antarabangsa Can Gio, dengan pelaburan sebanyak 128.8 trilion dong Vietnam (kira-kira AS$4.92 bilion) dan keluasan 571 hektar [4]; pelabuhan ini dibangunkan bersama oleh Vietnam Maritime Corporation, Saigon Port Joint Stock Company dan TIL, dengan jumlah kendalian dijangka mencapai 4.8 juta TEU pada 2030 dan 16.9 juta TEU pada 2047 [4]. Projek Swift Logistics oleh syarikat Singapura, Tokgistic, melibatkan pelaburan sebanyak AS$987.4 juta dan dijangka mula beroperasi pada penghujung 2026 [4]. Data yang dibentangkan pada seminar tersebut menunjukkan bahawa pelabuhan di sekitar Bandar Raya Ho Chi Minh mengendalikan 65%–70% daripada jumlah kendalian kontena Vietnam, iaitu kira-kira 18 juta TEU setahun; kawasan pelabuhan Cai Mep–Thi Vai mampu menerima kapal berkapasiti 21,000 TEU, dengan laluan terus ke Amerika Syarikat dan Eropah [3]. Mengapa ini penting: Peningkatan kapasiti pelabuhan dan taman logistik memberi kesan langsung terhadap tempoh penghantaran eksport dan kos pengangkutan kilang di Vietnam. Syarikat pembuatan dan penghantar fret yang memilih lokasi di selatan Vietnam boleh menggunakan maklumat ini untuk menilai semula susunan gudang dan laluan perkapalan mereka.

Gambar: Pemimpin kerajaan dan Bandar Raya Ho Chi Minh, bersama delegasi yang menghadiri AEF 2026, bergambar beramai-ramai dengan ahli Pusat Kewangan Antarabangsa Vietnam di Bandar Raya Ho Chi Minh serta para pelabur (Foto: VNA) (Sumber: Vietnam+ (VietnamPlus) / VNA)

Thailand merancang menandatangani memorandum kerjasama kereta api dengan Pentadbiran Kereta Api Negara China pada suku keempat

Kementerian Pengangkutan Thailand merancang untuk menandatangani memorandum persefahaman dengan Pentadbiran Kereta Api Negara China pada suku keempat 2026 bagi mewujudkan rangka kerja kerjasama pembangunan kereta api dalam tujuh bidang [5]. Rangka kerja ini merangkumi infrastruktur, kawal selia, pembangunan industri dan kemahiran tenaga kerja [5]; memorandum tersebut akan berkuat kuasa selama tiga tahun dan boleh diperbaharui untuk tempoh dua tahun setiap kali selepas tamat tempoh [5]. Kementerian Pengangkutan Thailand menjangkakan perjanjian ini akan membantu Thailand memanfaatkan lebih banyak pengetahuan dan pengalaman China dalam pembangunan rangkaian kereta api antarabangsa [5]. Perlu diingat bahawa ini masih di peringkat perancangan dan tarikh khusus penandatanganan belum diumumkan. Mengapa ini penting: Syarikat China dalam bidang peralatan kereta api, kontrak kejuruteraan dan latihan operasi boleh memantau senarai kerjasama susulan; bagi pengilang yang bergantung pada pengangkutan darat rentas sempadan, kemajuan kesalinghubungan kereta api akan mempengaruhi kos logistik antara China dengan Asia Tenggara.

Gambar: Gambar yang mengiringi laporan mengenai rancangan Kementerian Pengangkutan Thailand untuk menandatangani memorandum kerjasama kereta api dengan China (Sumber: The Nation (Thailand))

Eksport Thailand pada September mencatat rekod bulanan tertinggi, namun import berkembang lebih pesat

Nilai eksport Thailand pada September mencecah AS$38.4389 bilion, bersamaan kira-kira 1.25 trilion baht, mencatat pertumbuhan untuk bulan ke-27 berturut-turut [6]; peningkatan 24% berbanding tahun sebelumnya ini merupakan rekod bulanan tertinggi sepanjang masa [7]. Tidak termasuk produk berkaitan petroleum, emas dan barangan ketenteraan, eksport September meningkat 28.2% berbanding tahun sebelumnya [6]. Dalam tempoh yang sama, nilai import mencapai rekod tertinggi sebanyak AS$44.2956 bilion [6]. Berdasarkan angka di atas, import pada bulan tersebut melebihi eksport sebanyak kira-kira AS$5.86 bilion. Pejabat Dasar dan Strategi Perdagangan Thailand menjangkakan pertumbuhan eksport 2026 sebanyak 15%–16%, dengan kemungkinan masih boleh mencapai 19% [6]. Mengapa ini penting: Pertumbuhan pesat eksport dan import secara serentak menunjukkan bahawa pengeluaran kilang serta import bahan mentah dan peralatan di Thailand sangat aktif. Syarikat China yang menubuhkan kilang atau menyediakan sokongan rantaian bekalan di Thailand boleh memantau perubahan dalam pesanan dan kos import.

Gambar: Imej yang mengiringi laporan data perdagangan Thailand bagi September (sumber: The Nation (Thailand))

E-dagang Vietnam dan pusat data Indonesia: Dua set data ekonomi digital

Jumlah nilai dagangan kasar (GMV) empat platform e-dagang utama Vietnam, iaitu Shopee, TikTok Shop, Lazada dan Tiki, mencapai 4,117 trilion dong Vietnam dalam sembilan bulan pertama 2026, meningkat 22% berbanding tempoh yang sama tahun lalu [7]. Di Indonesia, kapasiti pusat data yang beroperasi mencapai 468 megawatt pada separuh pertama 2026, dengan hampir 2 gigawatt lagi sedang dibina atau dirancang [7]; kapasiti sedia ada di Pulau Batam ialah 70 megawatt, manakala rancangan yang diumumkan kepada umum memperuntukkan tambahan 747 megawatt dalam beberapa tahun akan datang, mencerminkan pelaburan yang dipacu oleh permintaan AI dan pengkomputeran awan di Asia Tenggara [7]. Mengapa ini penting: Pasaran e-dagang Vietnam terus berkembang, membuka ruang pertumbuhan kepada jenama China dan syarikat rantaian bekalan yang menyasarkan pengguna Vietnam; pembinaan pusat data di Indonesia pula menawarkan peluang tempahan kepada pembekal pelayan, peralatan kuasa, sistem penyejukan dan perkhidmatan kejuruteraan.

Angka sepintas lalu

• AS$2.27 bilion: Modal pelaburan baharu China yang didaftarkan di Vietnam dalam sembilan bulan pertama 2026 [1]
• Kira-kira AS$13.58 bilion: Jumlah pelaburan bagi 12 projek yang diumumkan oleh Bandar Raya Ho Chi Minh pada 28 Oktober [4]
• AS$38.4389 bilion: Nilai eksport Thailand pada September, mencatat pertumbuhan untuk bulan ke-27 berturut-turut [6]
• 468 megawatt: Kapasiti pusat data yang beroperasi di Indonesia pada separuh pertama 2026 [7]
• 100 juta tan metrik: Jumlah kumulatif minyak mentah yang disalurkan melalui saluran paip Myanmar–China sejak operasi komersial bermula pada 2017 [8]

Berita ringkas

• Saluran paip minyak mentah Myanmar–China: Menurut data pengendali saluran paip dari China, jumlah kumulatif minyak mentah yang disalurkan sejak operasi komersial bermula pada 2017 telah melebihi 100 juta tan metrik [8]
• Thailand: Kabinet meluluskan skim subsidi solar isi rumah bernilai 50 bilion baht Thailand (kira-kira AS$1.48 bilion), yang wajar diberi perhatian oleh pembekal modul fotovolta dan sistem penyimpanan tenaga [8]
• Laos: Akan keluar daripada kategori negara kurang membangun pada 24 November, dengan sebahagian keistimewaan pengecualian duti turut ditamatkan [7]
• Mesyuarat Menteri-Menteri Pertahanan ASEAN Plus: China menyatakan bahawa Filipina telah mewujudkan pelbagai halangan, lalu hanya menghantar atase pertahanan kedutaannya di Manila untuk hadir; Menteri Pertahanan Filipina menyatakan bahawa ini merupakan pendirian China dan bukannya pendirian ASEAN [9]
• Haoyue Care: Hasil bagi sembilan bulan pertama menghampiri 3 bilion yuan, meningkat 8% berbanding tempoh yang sama tahun lalu; syarikat itu sebelum ini telah membangunkan kapasiti pengeluaran di Thailand, manakala kilangnya di Tanzania dijangka mula beroperasi pada akhir 2026 [10]

Pemerhatian editor

Perlu diperhatikan bahawa beberapa berita minggu ini menjurus kepada perkara yang sama: jangkaan negara-negara Asia Tenggara terhadap modal China sedang beralih daripada “membina kilang dan membawa tempahan” kepada “membawa teknologi dan melengkapkan infrastruktur”. Pada pandangan kami, bagi pengurus syarikat China, ruang peluang untuk sekadar memindahkan kapasiti pengeluaran semakin mengecil. Keupayaan untuk mewujudkan nilai jangka panjang dalam teknologi, rantaian bekalan atau infrastruktur tempatan akan semakin menentukan sokongan dasar yang boleh diperoleh sesuatu projek. Pada masa yang sama, kejatuhan peso Filipina ke paras terendah baharu serta ketegangan China–Filipina dalam mesyuarat menteri-menteri pertahanan ASEAN mengingatkan syarikat bahawa kadar pertukaran dan hubungan geopolitik kekal sebagai faktor yang tidak boleh diabaikan dalam perancangan operasi serantau.

Perkara yang perlu diperhatikan seterusnya

• 24 November: Laos secara rasmi keluar daripada kategori negara kurang membangun, dan sebahagian keistimewaan pengecualian duti ditamatkan. Syarikat yang menjalankan pengeluaran di Laos untuk eksport perlu membuat pengiraan awal tentang kesan perubahan tarif [7]

Sumber Rujukan

1. Pelaburan China di Vietnam berkembang ke sektor AI dan sektor berteknologi tinggi lain ketika perniagaan mengintai kerjasama yang lebih erat — Global Times, diakses pada 2026-10-30
2. Meja bulat bertujuan memperkukuh hubungan pelaburan berteknologi tinggi antara Vietnam dan China — VOV.VN (Voice of Vietnam), diakses pada 2026-10-30
3. AEF 2026: Vietnam dan China mempergiat kerjasama rantaian bekalan — Vietnam+ (VietnamPlus) / VNA, diakses pada 2026-10-30
4. Bandar Ho Chi Minh memperkenalkan 12 projek pelaburan bernilai lebih AS$13 bilion — Vietnam+ (VietnamPlus) / VNA, diakses pada 2026-10-30
5. Kementerian Pengangkutan merancang perjanjian rel dengan China yang merangkumi 7 bidang pada suku keempat 2026 — The Nation (Thailand), diakses pada 2026-10-30
6. Defisit perdagangan Thailand mencecah AS$5.86 bilion pada September susulan lonjakan import — The Nation (Thailand), diakses pada 2026-10-30
7. Ekonomi dan Kewangan ASEAN / Berita Ringkas ASEAN, 27 Oktober 2026 — Central News Agency (CNA), diakses pada 2026-10-30
8. Ekonomi dan Kewangan ASEAN / Berita Ringkas ASEAN, 28 Oktober 2026 — Central News Agency (CNA), diakses pada 2026-10-30
9. China berkata Filipina 'mewujudkan halangan' terhadap kehadirannya di ASEAN — Malay Mail, diakses pada 2026-10-30
10. Usahawan Jinhua menjana pendapatan 3 bilion yuan dalam 9 bulan dengan menjual lampin pakai buang — 21st Century Business Review / 21 Finance, diakses pada 2026-10-30