Bản tin mở rộng kinh doanh sang Đông Nam Á｜30/10–6/11｜Thái Lan áp thuế tiêu thụ đặc biệt 35% với ô tô điện nhập khẩu từ năm tới

Thái Lan dùng thuế tiêu thụ đặc biệt để thúc đẩy các hãng ô tô điện Trung Quốc chuyển sang lắp ráp tại chỗ — đây là diễn biến tác động trực tiếp nhất đến các doanh nghiệp mở rộng ra nước ngoài trong tuần này. Vốn đầu tư nước ngoài vào Việt Nam đạt mức cao nhất kể từ năm 2009, còn Malaysia đón khoản đầu tư lớn từ Google nhưng lại siết phê duyệt trung tâm dữ liệu. Cả ba tin đều cho thấy điều kiện triển khai hoạt động tại thị trường sở tại đang trở nên khắt khe hơn.

Tin nổi bật tuần này: Thái Lan áp thuế tiêu thụ đặc biệt 35% đối với ô tô điện nhập khẩu từ năm tới

Diễn biến. Ngày 3/11, tại phiên họp lưu động ở Udon Thani, Nội các Thái Lan đã thông qua việc điều chỉnh thuế tiêu thụ đặc biệt: từ ngày 1/1/2027, thuế suất đối với ô tô thuần điện nhập khẩu tăng từ 10% lên 35%, còn ô tô điện mở rộng phạm vi hoạt động nhập khẩu tăng từ 15% lên 35% [1]. Phó Thủ tướng kiêm Bộ trưởng Tài chính Thái Lan Ekniti Nitithanprapas cho biết biện pháp này nhắm đến xe nhập khẩu không được sản xuất tại chỗ và cũng không sử dụng linh kiện nội địa [1]. Theo các bản tin, xe lắp ráp tại chỗ theo hình thức CKD (nhập khẩu bộ linh kiện rời để lắp ráp trong nước) được áp dụng thuế suất 2% [2].

Bối cảnh. Đợt điều chỉnh này thực hiện các nghị quyết được thông qua tại hai cuộc họp của Ủy ban Chính sách Xe điện Quốc gia Thái Lan vào ngày 25/11/2025 và ngày 10/9/2026 [1]. Đối tượng trực tiếp của chính sách rất rõ ràng: theo dữ liệu Bloomberg, trong 9 tháng đầu năm 2026, Thái Lan nhập khẩu 2,37 tỷ USD ô tô điện, trong đó 96% đến từ Trung Quốc; riêng tháng 9, tỷ trọng của Trung Quốc đạt gần 99% [4]. Nhu cầu ô tô điện tại Thái Lan năm nay vẫn tăng nhanh, với 191.273 xe điện được đăng ký trong 9 tháng đầu năm, tăng 83% so với cùng kỳ [4]; theo số liệu của Câu lạc bộ Ô tô thuộc Liên đoàn Công nghiệp Thái Lan, doanh số ô tô con chạy điện chiếm 30,99% tổng doanh số ô tô trong cùng kỳ [2]. Bản tin của Tân Hoa Xã tóm lược mục tiêu chính thức: bảo vệ ngành ô tô trong nước và thu hút đầu tư vào sản xuất tại chỗ [3].

Tác động. Đây là tin tích cực đối với các hãng xe Trung Quốc đã đặt nhà máy tại Thái Lan. The Nation đưa tin một số thương hiệu Trung Quốc đã có hoạt động lắp ráp tại đây ủng hộ việc tăng thuế [2]. Với các thương hiệu vẫn dựa vào nhập khẩu xe nguyên chiếc, bài toán chi phí đã thay đổi: theo bài viết, chi phí sản xuất tại Trung Quốc thấp hơn Thái Lan ít nhất 30%, nhưng khi chênh lệch thuế nới rộng, sức hấp dẫn của việc lắp ráp tại chỗ tăng lên rõ rệt [2]. Nhiều thương hiệu đã bắt đầu nghiên cứu: Leapmotor dự kiến cử đội ngũ sang Thái Lan trong tháng 11 để khảo sát thêm phương án CKD, với công suất ban đầu dự kiến từ 60.000 đến 80.000 xe mỗi năm; XPeng cho biết tiếp tục nghiên cứu hoạt động CKD tại Thái Lan; Voyah, thương hiệu thuộc Dongfeng, cũng đang nghiên cứu lắp ráp tại Thái Lan [2]. Đối với các doanh nghiệp linh kiện và logistics, đơn hàng theo đó có thể chuyển từ vận chuyển xe nguyên chiếc bằng đường biển sang vận chuyển linh kiện rời và cung ứng tại chỗ.

Những điểm chưa ngã ngũ. Thứ nhất, Bộ Tài chính đã yêu cầu Cục Thuế Tiêu thụ Đặc biệt trao đổi với các nhà đầu tư về mức thuế suất đặc biệt dành cho các khoản đầu tư mới [1], nhưng các điều kiện cụ thể chưa được công bố. Thứ hai, kế hoạch của các hãng xe nói trên vẫn ở giai đoạn nghiên cứu, chưa phải quyết định xây nhà máy đã được xác nhận. Thứ ba, việc có xuất hiện làn sóng đẩy nhanh nhập khẩu trước ngày 1/1 năm tới hay không sẽ ảnh hưởng đến lượng tồn kho và giá cả trong nửa đầu năm 2027. Chi tiết thuế suất cần căn cứ vào văn bản chính thức của Thái Lan.

Ảnh: Hình minh họa trong bài viết của The Nation về các thương hiệu xe điện Trung Quốc và thuế tiêu thụ đặc biệt của Thái Lan (Nguồn: The Nation)

Tin nổi bật

Vốn đầu tư nước ngoài đăng ký vào Việt Nam trong 10 tháng đầu năm đạt 54,85 tỷ USD, cao nhất kể từ năm 2009

Đây là diễn biến mới tiếp nối thông tin trong bản tin kỳ trước: “Vốn đăng ký cấp mới của Trung Quốc tại Việt Nam trong 9 tháng đầu năm đạt 2,27 tỷ USD”. Ngày 3/11, cơ quan thống kê Việt Nam công bố tổng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký tính đến ngày 31/10 đạt 54,85 tỷ USD, tăng 74% so với cùng kỳ năm trước và cao nhất kể từ năm 2009; trong đó có 3.478 dự án được cấp phép mới với tổng vốn 30,73 tỷ USD, gấp khoảng 2,2 lần cùng kỳ năm trước [5]. Vốn thực hiện đạt khoảng 24,08 tỷ USD, tăng 13,1%, cao nhất so với cùng kỳ trong 5 năm qua [5]. Xét theo vốn đăng ký cấp mới, Singapore đứng đầu với 9,52 tỷ USD, tiếp theo là Hàn Quốc với 5,81 tỷ USD, Luxembourg với 4,99 tỷ USD, Hồng Kông (Trung Quốc) với 3,57 tỷ USD và Trung Quốc đại lục với 2,77 tỷ USD [5][6]. Ngành công nghiệp chế biến, chế tạo thu hút 14,61 tỷ USD vốn đăng ký cấp mới, chiếm 47,5%; ngành vận tải, kho bãi thu hút 5,15 tỷ USD, chiếm 16,7% [6]. Tuy nhiên, truyền thông chính thống Việt Nam cũng lưu ý rằng tốc độ tăng vốn đăng ký cao hơn rõ rệt so với vốn thực hiện, trong khi tỷ lệ nội địa hóa trong chuỗi sản xuất của khối doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài chỉ đạt 20%–25% [7].

Vì sao điều này quan trọng: Theo các số liệu trên, tổng vốn từ Trung Quốc đại lục và Hồng Kông đạt khoảng 6,34 tỷ USD, chiếm khoảng một phần năm vốn đăng ký cấp mới. Tuy nhiên, trọng tâm chính sách của Việt Nam đã chuyển sang tỷ lệ giải ngân và năng lực cung ứng tại chỗ, nên các dự án mới cần sớm lên kế hoạch nội địa hóa mạng lưới nhà cung cấp.

Ảnh: FIA (Nguồn: Vietnam Investment Review)

Google đầu tư thêm 15 tỷ USD vào Malaysia, trong khi quy trình phê duyệt ngày càng siết chặt

Ngày 4/11, Google công bố khoản đầu tư 15 tỷ USD vào Malaysia trong giai đoạn 2027–2028, tương đương khoảng 61 tỷ ringgit, dành cho các khu phức hợp trung tâm dữ liệu và hoạt động kinh doanh đám mây [9]. Khoản đầu tư còn bao gồm việc bổ sung hơn 1 GW năng lượng sạch cho lưới điện, các dự án bảo đảm an ninh nguồn nước và đào tạo 800.000 người Malaysia đến năm 2031 [8]. Thủ tướng Anwar cho biết Google từng cân nhắc nhiều lựa chọn, bao gồm một số quốc gia ASEAN [9]. Đồng thời, các điều kiện phê duyệt đang được nâng lên: ngày 28/10, Phó Thủ tướng Fadillah cho biết các dự án tại khu vực không đủ trữ lượng nước dự phòng sẽ không được xem xét; các trung tâm dữ liệu phải duy trì lượng nước dự trữ đủ dùng trong hai ngày và sử dụng ít nhất 30% năng lượng tái tạo [8]. Cơ quan quản lý năng lượng dự báo đến năm 2030, nhu cầu điện công suất đỉnh của các trung tâm dữ liệu tại bán đảo Malaysia sẽ đạt 8,39 GW; lượng nước sử dụng tại Johor và Selangor sẽ tăng lên 389,04 triệu lít mỗi ngày, gấp khoảng sáu lần hiện nay [8].

Vì sao điều này quan trọng: Với các doanh nghiệp Trung Quốc trong lĩnh vực thiết bị điện, làm mát, kỹ thuật công trình và vận hành trung tâm dữ liệu, cơ hội vẫn còn, nhưng khả năng tiếp cận nguồn điện và nước cho dự án quan trọng hơn khả năng có được quỹ đất. Bài viết không đề cập đến việc doanh nghiệp Trung Quốc tham gia dự án này.

Ảnh: Ảnh chính trong bài viết của The Star về việc Google đầu tư vào Malaysia (Nguồn: The Star)

Đặc khu kinh tế Johor–Singapore phê duyệt 88,8 tỷ ringgit vốn đầu tư, 45% đã được triển khai

Ngày 2/11, Bộ trưởng Kinh tế Malaysia Akmal cho biết tại Singapore rằng từ tháng 1/2025 đến tháng 6/2026, Đặc khu kinh tế Johor–Singapore đã phê duyệt 88,83 tỷ ringgit vốn đầu tư, dự kiến tạo ra 28.755 việc làm; trong đó, 45%, tương đương 40,3 tỷ ringgit, đã được triển khai, gắn với khoảng 12.800 việc làm [10]. Hai nước tổ chức cuộc họp đầu tiên của Ủy ban cấp bộ trưởng về hợp tác Johor–Singapore cùng ngày, đồng thời nhất trí tổ chức diễn đàn đầu tư chung vào quý I/2027 [10]. Quy hoạch tổng thể của đặc khu dự kiến được thủ tướng hai nước công bố vào tháng 12/2026 [10].

Vì sao điều này quan trọng: Đây là một hành lang công nghiệp xuyên biên giới hiếm có trong nội khối ASEAN. Các doanh nghiệp Trung Quốc muốn áp dụng mô hình “trụ sở tại Singapore + sản xuất tại Johor” có thể đợi quy hoạch tổng thể vào tháng 12 rồi mới quyết định địa điểm và phương án tổ chức pháp nhân, đặc biệt chú ý đến các quy định về xuất nhập cảnh, thông quan hàng hóa và ưu đãi.

Ảnh: Ảnh tư liệu của Bộ trưởng Kinh tế Malaysia Akmal (Nguồn: The Edge Malaysia)

Kinh tế Indonesia tăng trưởng 5,47% trong quý III, đầu tư tăng nhanh hơn tiêu dùng

Tổng tích lũy tài sản cố định tăng 6,06% so với cùng kỳ năm trước, tiêu dùng hộ gia đình tăng 5,04% và tiêu dùng chính phủ tăng 8,95% [11]. Mức dự báo trong khảo sát của Bloomberg là 5,2% [17]. Bộ trưởng Điều phối Kinh tế Indonesia Airlangga cho biết chính phủ vẫn duy trì mục tiêu tăng trưởng cả năm ở mức 5,4% [11]. Về ngoại thương, thặng dư thương mại tháng 9 đạt 3,36 tỷ USD, xuất khẩu tăng 11,87%, với các sản phẩm dầu cọ chế biến, niken và nhôm là những động lực chính; nhập khẩu tăng 18,41%, cao hơn tốc độ tăng xuất khẩu [16].

Vì sao điều này quan trọng: Nhu cầu nội địa và đầu tư cùng tăng mạnh là tín hiệu tích cực cho các doanh nghiệp Trung Quốc hoạt động trong lĩnh vực hàng tiêu dùng, vật liệu xây dựng và chế biến tài nguyên tại Indonesia. Tuy nhiên, số liệu tăng trưởng cao do cơ quan chức năng công bố vẫn cần được đối chiếu với đơn hàng thực tế của doanh nghiệp; mục tiêu dài hạn 8% cũng bị một số chuyên gia đặt dấu hỏi [17].

Ảnh: Bộ trưởng Điều phối các vấn đề kinh tế Airlangga Hartarto (thứ hai từ trái sang) tại một cuộc họp báo ở Jakarta vào thứ Năm (ngày 5 tháng 11 năm 2026). /ANTARA/Bayu Saputra. (Nguồn: ANTARA)

Philippines: Vốn đầu tư được phê duyệt lập kỷ lục, nhưng sản xuất trong nước lại thu hẹp

Tổng giám đốc Cơ quan Quản lý Khu kinh tế Philippines (PEZA), Tereso Panga, cho biết tính đến cuối tháng 10, tổng vốn đầu tư được phê duyệt đạt 309,63 tỷ peso, tăng 77% so với cùng kỳ năm trước và đã vượt mục tiêu cả năm là 300 tỷ peso; con số cả năm có thể đạt từ 315 đến 320 tỷ peso, vượt kỷ lục 312 tỷ peso của năm 2012 [12]. Cần lưu ý rằng số vốn được phê duyệt này là cam kết đầu tư của doanh nghiệp, không phải vốn thực tế đã giải ngân [12]. Trong khi đó, chỉ số PMI ngành sản xuất của Philippines trong tháng 10 giảm xuống 49,1, nằm dưới ngưỡng phân định giữa tăng trưởng và suy giảm trong tháng thứ hai liên tiếp [15]; Chủ tịch Liên đoàn Công nghiệp Philippines, Lý Y, cho biết các doanh nghiệp đã tạm hoãn mở rộng, ưu tiên duy trì hoạt động và giữ chân nhân viên [14].

Vì sao điều này quan trọng: Số vốn được phê duyệt ấn tượng không đồng nghĩa với môi trường kinh doanh thuận lợi. Các doanh nghiệp Trung Quốc đang cân nhắc gia nhập thị trường Philippines cần tính cả tác động của việc đồng peso mất giá, chi phí nguyên liệu nhập khẩu và giá điện khi đánh giá lợi nhuận đầu tư.

Điểm nhanh số liệu

• 35%: Thuế tiêu thụ đặc biệt Thái Lan áp dụng từ năm 2027 đối với ô tô thuần điện và ô tô điện có bộ mở rộng phạm vi hoạt động nhập khẩu [1]
• 96%: Tỷ trọng của Trung Quốc trong tổng giá trị ô tô điện nhập khẩu của Thái Lan trong 9 tháng đầu năm [4]
• 54,85 tỷ USD: Tổng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký tại Việt Nam trong 10 tháng đầu năm, tăng 74% so với cùng kỳ năm trước [5]
• 15 tỷ USD: Khoản đầu tư của Google tại Malaysia trong giai đoạn 2027–2028 [9]
• 40,3 tỷ ringgit: Vốn đầu tư được phê duyệt đã được triển khai tại Đặc khu kinh tế Johor–Singapore [10]

Tin nhanh

• Lào: S&P nâng xếp hạng tín dụng dài hạn từ CCC+ lên B-, sau khi Lào phát hành 500 triệu USD trái phiếu chính phủ trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông và ký thỏa thuận thuế với Hồng Kông [17]
• Campuchia: Bộ Kinh tế và Tài chính hạ dự báo tăng trưởng năm 2026 xuống 4%, viện dẫn các yếu tố như việc biên giới đường bộ Campuchia–Thái Lan tiếp tục đóng cửa; xuất khẩu hàng chế tạo, trong đó có hàng may mặc, vẫn là trụ đỡ [16]
• Campuchia: Nhà máy điện LNG do Royal Group đầu tư hơn 1,35 tỷ USD dự kiến đưa giai đoạn một với công suất 450 MW vào vận hành cuối năm; tập đoàn cũng có kế hoạch phát triển một đặc khu kinh tế [14]
• Thái Lan: Bộ Công nghiệp siết chặt quản lý chất thải công nghiệp, kiểm tra 171 nhà máy trong hai ngày và tạm dừng cấp giấy phép mới cho các nhà máy loại 105 và 106; đề xuất áp dụng các biện pháp chống rửa tiền trong lĩnh vực này vẫn đang được thảo luận [19]
• Việt Nam: Từ ngày 1/11, giá bán lẻ điện bình quân giảm 2%, lần giảm đầu tiên trong 20 năm, giúp giảm bớt chi phí năng lượng cho các nhà máy [14]
• Việt Nam: Theo truyền thông, từ ngày 1/1/2027, mức lương tối thiểu vùng sẽ tăng bình quân khoảng 7,8%; thông tin cuối cùng căn cứ vào công bố chính thức [20]
• Myanmar: Tuyến đường Yangon–Pathein sẽ sử dụng xe khách điện đường dài của doanh nghiệp Trung Quốc Zhongtong [14]
• Grab: Doanh thu quý III đạt 1,112 tỷ USD, tăng 27%; EBITDA điều chỉnh của mảng dịch vụ tài chính lần đầu chuyển sang dương [18]
• Hội nghị Cấp cao ASEAN: Bộ Ngoại giao Philippines cho biết ông Tập Cận Bình dự kiến không tham dự, Thủ tướng Lý Cường sẽ đại diện Trung Quốc; hiện vẫn chưa nhận được xác nhận chính thức [13]

Góc nhìn biên tập

Điểm đáng chú ý là một số diễn biến trong tuần này đều cho thấy các điều kiện tham gia thị trường đang được nâng lên. Thái Lan dùng thuế suất để thúc đẩy lắp ráp trong nước, Việt Nam bắt đầu xem xét kỹ tỷ lệ giải ngân và tỷ lệ nội địa hóa, Malaysia đặt điều kiện về điện, nước lên trước đất đai, còn với số vốn được phê duyệt tại Philippines, trước hết cũng cần phân biệt rõ vốn cam kết và vốn thực tế đã giải ngân. Theo chúng tôi, điều này cho thấy cuộc cạnh tranh của các doanh nghiệp Trung Quốc tại Đông Nam Á đã chuyển từ “ai gia nhập trước” sang “ai bám rễ sâu hơn tại địa phương”. Với các nhà quản lý, những biến số then chốt trong vòng ra quyết định tiếp theo không còn chỉ là thuế quan và nhân công, mà còn là tỷ lệ cung ứng tại chỗ, khả năng tiếp cận năng lượng và nguồn nước, cũng như số công đoạn sản xuất mà pháp nhân địa phương có thể đảm nhận. Thị phần giành được nhờ tái xuất hoặc xuất khẩu xe nguyên chiếc trong tương lai sẽ dễ chịu tác động hơn từ các điều chỉnh chính sách.

Những diễn biến cần theo dõi

• Ngày 18–19/11: Hội nghị các nhà lãnh đạo kinh tế APEC lần thứ 33 diễn ra tại Thâm Quyến [13]
• Tháng 12/2026: Dự kiến công bố quy hoạch tổng thể Đặc khu Kinh tế Johor–Singapore [10]
• Ngày 1/1/2027: Thuế tiêu thụ đặc biệt 35% đối với xe điện nhập khẩu của Thái Lan có hiệu lực [1]

Nguồn tham khảo

1. Nội các Thái Lan tăng thuế tiêu thụ đặc biệt đối với một số xe điện nhập khẩu lên 35% từ năm 2027 — The Nation, truy cập ngày 2026-11-06
2. Một số thương hiệu xe điện Trung Quốc ủng hộ mức thuế tiêu thụ đặc biệt 35% của Thái Lan từ năm 2027 — The Nation, truy cập ngày 2026-11-06
3. Thái Lan sẽ tăng thuế tiêu thụ đặc biệt đối với xe điện nhập khẩu lên 35% từ năm 2027 — Xinhua, truy cập ngày 2026-11-06
4. Thái Lan sẽ tăng thuế tiêu thụ đặc biệt đối với xe điện nhập khẩu nguyên chiếc lên 35% từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 — paultan.org, truy cập ngày 2026-11-06
5. Vốn FDI thực hiện tại Việt Nam trong 10 tháng tăng mạnh nhất kể từ năm 2009 — Vietnam+, truy cập ngày 2026-11-06
6. Vốn FDI thực hiện tại Việt Nam đạt mức cao nhất kể từ năm 2009 — Vietnam Investment Review, truy cập ngày 2026-11-06
7. Nâng cao chất lượng FDI để củng cố động lực tăng trưởng — Vietnam+, truy cập ngày 2026-11-06
8. Giới hạn phát triển trung tâm dữ liệu của Malaysia: liệu có thể hấp thụ khoản đầu tư 15 tỷ USD của Google? — Capacity, truy cập ngày 2026-11-06
9. Thủ tướng: Google đã cân nhắc các nước ASEAN khác trước khi chọn Malaysia — The Star, truy cập ngày 2026-11-06
10. Bộ trưởng Kinh tế: Vốn đầu tư được phê duyệt cho Đặc khu kinh tế Johor-Singapore đạt 88,8 tỷ ringgit — The Edge Malaysia, truy cập ngày 2026-11-06
11. Bộ trưởng: Indonesia đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế 5,4% cho năm 2026 — ANTARA, truy cập ngày 2026-11-06
12. PEZA lạc quan về mức vốn đầu tư được phê duyệt cao kỷ lục 320 tỷ peso — Philstar.com, truy cập ngày 2026-11-06
13. Chủ tịch Trung Quốc sẽ không tham dự Hội nghị Cấp cao ASEAN — The Manila Times, truy cập ngày 2026-11-06
14. Kinh tế - tài chính ASEAN/Bản tin nhanh ASEAN ngày 2 tháng 11 năm 2026 — Central News Agency, truy cập ngày 2026-11-06
15. Kinh tế - tài chính ASEAN/Bản tin nhanh ASEAN ngày 3 tháng 11 năm 2026 — Central News Agency, truy cập ngày 2026-11-06
16. Kinh tế - tài chính ASEAN/Bản tin nhanh ASEAN ngày 4 tháng 11 năm 2026 — Central News Agency, truy cập ngày 2026-11-06
17. Bản tin nhanh ASEAN ngày 5 tháng 11 năm 2026 — Central News Agency, truy cập ngày 2026-11-06
18. Grab công bố kết quả kinh doanh quý III năm 2026, nâng dự báo cả năm — Grab, truy cập ngày 2026-11-06
19. Thái Lan tăng cường trấn áp vi phạm về chất thải công nghiệp và cân nhắc tịch thu tài sản — The Nation, truy cập ngày 2026-11-06
20. Việt Nam tăng lương tối thiểu vùng từ ngày 1 tháng 1 năm 2027, mức cao nhất là 5,7 triệu đồng/tháng — BigGo Finance, truy cập ngày 2026-11-06