동남아 진출 주간 브리핑｜10월 30일–11월 6일｜태국, 내년부터 수입 전기차에 소비세 35% 부과

태국이 소비세를 통해 중국 전기차 업체들의 현지 조립을 유도한 것은 이번 주 해외 진출 기업에 가장 직접적인 영향을 미친 소식이다. 베트남의 외국인 투자는 2009년 이후 최고치를 기록했고, 말레이시아는 Google의 대규모 투자를 유치하면서도 데이터센터 승인을 강화하고 있다. 세 소식 모두 현지 진출 문턱이 높아지고 있음을 보여준다.

이번 주 주요 뉴스: 태국, 내년부터 수입 전기차에 소비세 35% 부과

무슨 일이 있었나. 11월 3일, 태국 내각은 우돈타니에서 열린 순회 각료회의에서 소비세 조정을 승인했다. 2027년 1월 1일부터 수입 순수 전기차의 세율은 10%에서 35%로, 수입 주행거리 연장형 전기차의 세율은 15%에서 35%로 인상된다 [1]. 태국 부총리 겸 재무장관 Ekniti Nitithanprapas는 이번 조치가 현지에서 생산하지 않고 현지 부품도 사용하지 않는 수입차를 대상으로 한다고 밝혔다 [1]. 보도에 따르면 현지 조립(CKD, 부품을 수입해 현지에서 조립하는 방식) 차량에는 2%의 세율이 적용된다 [2].

배경. 이번 조정은 태국 국가전기차정책위원회의 2025년 11월 25일 및 2026년 9월 10일 회의 결의를 이행한 것이다 [1]. 정책의 직접적인 대상은 명확하다. Bloomberg 데이터에 따르면 2026년 19월 태국의 전기차 수입액은 23억 7,000만 달러로, 이 중 96%가 중국산이었다. 9월 한 달만 보면 중국산 비중은 99%에 육박했다 [4]. 올해 태국의 전기차 수요는 여전히 빠르게 늘고 있다. 19월 전기차 등록 대수는 19만 1,273대로 전년 동기 대비 83% 증가했다 [4]. 태국산업연맹 자동차분과 자료에 따르면 같은 기간 전기 승용차 판매량은 전체 자동차 판매량의 30.99%를 차지했다 [2]. 신화통신은 정부의 목표를 자국 자동차 산업 보호와 현지 생산 투자 유치로 요약했다 [3].

영향. 이미 태국에 공장을 세운 중국 자동차 기업에는 호재다. The Nation은 현지 조립 사업을 운영 중인 여러 중국 브랜드가 세금 인상을 지지한다고 보도했다 [2]. 여전히 완성차 수입에 의존하는 브랜드는 비용 계산이 달라졌다. 보도에 따르면 중국의 생산비는 태국보다 최소 30% 낮지만, 세율 격차가 커지면서 현지 조립의 매력이 크게 높아졌다 [2]. 여러 브랜드가 이미 검토에 나섰다. Leapmotor는 11월에 태국으로 팀을 보내 CKD 방안을 추가로 조사할 계획이며, 초기 연간 생산능력은 6만~8만 대를 구상하고 있다. XPeng은 태국 CKD 사업을 계속 검토 중이라고 밝혔고, Dongfeng 산하 VOYAH도 태국 내 조립을 검토하고 있다 [2]. 부품·물류 기업의 경우 이에 따라 주문이 완성차 해상운송에서 부품 운송과 현지 공급으로 옮겨갈 수 있다.

아직 확정되지 않은 점. 첫째, 재무부는 소비세국에 신규 투자 특별세율을 투자자들과 협의하도록 지시했으나 [1], 구체적인 조건은 아직 공개되지 않았다. 둘째, 앞서 언급한 자동차 기업들의 계획은 여전히 검토 단계로, 공장 설립이 확정된 것은 아니다. 셋째, 내년 1월 1일 전에 수입을 서두르는 움직임이 나타날지에 따라 2027년 상반기 재고와 가격이 달라질 수 있다. 세율의 세부 사항은 태국 공식 문서를 기준으로 확인해야 한다.

사진: 중국 전기차 브랜드와 태국 소비세에 관한 더 네이션 기사 본문에 실린 이미지(출처: The Nation)

주요 뉴스

베트남 1~10월 외국인 투자 등록액 548억 5,000만 달러…2009년 이후 최고치

지난 호에서 전한 ‘19월 중국의 대베트남 신규 투자 등록액 22억 7,000만 달러’에 이은 소식이다. 베트남 통계 당국이 11월 3일 발표한 자료에 따르면, 10월 31일 기준 외국인 투자 등록 총액은 548억 5,000만 달러로 전년 동기 대비 74% 증가해 2009년 이후 최고치를 기록했다. 이 가운데 신규 승인 프로젝트는 3,478건, 투자액은 307억 3,000만 달러로 전년 동기의 약 2.2배였다 [5]. 실제 집행액은 약 240억 8,000만 달러로 13.1% 증가해 최근 5년간 같은 기간 중 최고치를 기록했다 [5]. 신규 승인 투자액 기준으로는 싱가포르가 95억 2,000만 달러로 1위였으며, 한국 58억 1,000만 달러, 룩셈부르크 49억 9,000만 달러, 중국 홍콩 35억 7,000만 달러, 중국 본토 27억 7,000만 달러가 뒤를 이었다 [5][6]. 제조·가공업의 신규 승인 투자액은 146억 1,000만 달러로 전체의 47.5%를 차지했고, 운송·창고업은 51억 5,000만 달러로 16.7%를 차지했다 [6]. 다만 베트남 관영 매체도 등록액 증가율이 실제 집행액 증가율을 크게 웃돌고 있으며, 외국인 투자기업 생산망의 현지화율은 2025%에 불과하다고 지적했다 [7].

중요한 이유: 위 수치를 기준으로 계산하면 중국 본토와 홍콩의 합산 투자액은 약 63억 4,000만 달러로 신규 승인 투자액의 약 20%를 차지한다. 하지만 베트남의 정책 초점은 이미 투자 집행률과 현지 공급망 구축으로 옮겨가고 있어, 신규 프로젝트는 공급업체 현지화를 더 일찍 계획해야 한다.

사진: FIA(출처: Vietnam Investment Review)

Google, 말레이시아에 150억 달러 추가 투자…승인 요건은 강화

Google은 11월 4일, 2027~2028년 말레이시아의 데이터센터 단지와 클라우드 사업에 150억 달러, 약 610억 링깃을 투자한다고 발표했다 [9]. 이번 투자에는 전력망에 1기가와트 이상의 청정에너지를 추가 공급하는 사업, 수자원 안정성 확보 사업, 2031년까지 말레이시아인 80만 명을 교육하는 계획도 포함된다 [8]. 안와르 총리는 Google이 일부 아세안 국가를 포함한 여러 후보지를 비교했다고 밝혔다 [9]. 한편 승인 문턱은 높아지고 있다. 파딜라 부총리는 10월 28일 수자원 비축량이 부족한 지역의 프로젝트는 검토 대상에서 제외하며, 데이터센터는 이틀 치 용수를 비축하고 에너지 사용량의 최소 30%를 재생에너지로 충당해야 한다고 밝혔다 [8]. 에너지 당국은 2030년 말레이반도 내 데이터센터의 최대 전력 수요가 8.39기가와트에 달하고, 조호르주와 슬랑오르주의 용수 사용량은 현재의 약 6배인 하루 3억 8,904만 리터로 증가할 것으로 예상했다 [8].

중요한 이유: 중국의 전력설비·냉각·엔지니어링·데이터센터 운영 기업에는 여전히 기회가 있지만, 프로젝트에 필요한 전력과 용수를 확보할 수 있는지가 부지 확보 여부보다 더 중요해졌다. 보도에서는 중국 기업의 이번 프로젝트 참여 여부를 언급하지 않았다.

사진: Google의 말레이시아 투자를 보도한 The Star 기사의 대표 이미지(출처: The Star)

조호르–싱가포르 경제특구, 888억 링깃 규모 투자 승인…45%는 이미 실행

11월 2일 말레이시아 아크말 경제부 장관은 싱가포르에서 조호르–싱가포르 경제특구가 2025년 1월부터 2026년 6월까지 총 888억 3,000만 링깃 규모의 투자를 승인했으며, 이를 통해 2만 8,755개의 일자리가 창출될 것으로 예상된다고 밝혔다. 이 중 45%에 해당하는 403억 링깃의 투자가 이미 실행됐으며, 관련 일자리는 약 1만 2,800개다 [10]. 양국은 이날 첫 조호르–싱가포르 협력 장관급 위원회 회의를 열고, 2027년 1분기에 공동 투자 포럼을 개최하기로 합의했다 [10]. 경제특구 청사진은 2026년 12월 양국 총리가 발표할 예정이다 [10].

중요한 이유: 아세안 역내에서 보기 드문 초국경 산업 회랑이다. ‘싱가포르 본사+조호르 제조’ 구조를 구상하는 중국 기업이라면 12월 청사진을 확인한 뒤 입지와 법인 설립 방식을 결정할 수 있다. 특히 인력의 국경 이동, 상품 통관, 인센티브 조항을 눈여겨볼 필요가 있다.

사진: 말레이시아 아크말 경제부 장관의 자료 사진(출처: The Edge Malaysia)

인도네시아 3분기 성장률 5.47%…투자 증가율, 소비 웃돌아

고정자본형성은 전년 동기 대비 6.06%, 가계소비는 5.04%, 정부소비는 8.95% 증가했다 [11]. Bloomberg 설문조사의 성장률 전망치는 5.2%였다 [17]. 인도네시아 아이를랑가 경제조정장관은 정부가 연간 성장률 목표 5.4%를 유지하고 있다고 밝혔다 [11]. 대외무역에서는 9월 무역흑자가 33억 6,000만 달러를 기록했고, 수출은 11.87% 증가했다. 팜유 가공품, 니켈, 알루미늄이 주요 버팀목이었다. 수입 증가율은 18.41%로 수출 증가율을 웃돌았다 [16].

중요한 이유: 내수와 투자가 동시에 강세를 보이는 것은 인도네시아에서 소비재, 건축자재, 자원 가공 사업을 하는 중국 기업에 긍정적인 신호다. 다만 공식 통계의 높은 성장률은 기업의 실제 수주 상황과 대조해 볼 필요가 있으며, 장기 성장률 목표 8%에 대해서도 일부 전문가들은 의문을 제기하고 있다 [17].

사진: 2026년 11월 5일 목요일 자카르타에서 열린 기자회견에 참석한 아일랑가 하르타르토 경제조정장관(왼쪽에서 두 번째). /ANTARA/Bayu Saputra. (출처: ANTARA)

필리핀: 투자 승인액은 사상 최고, 현지 제조업은 위축

테레소 팡가(Tereso Panga) 필리핀 경제특구청(PEZA) 청장은 10월 말 기준 승인된 투자액이 전년 동기 대비 77% 증가한 3,096.3억 페소로, 이미 연간 목표인 3,000억 페소를 넘어섰다고 밝혔다. 연간 투자 승인액은 3,150억~3,200억 페소에 달해 2012년의 역대 최고 기록인 3,120억 페소를 경신할 전망이다 [12]. 다만 이 승인액은 기업의 투자 약정액으로, 실제 집행된 자금이 아니라는 점에 유의해야 한다 [12]. 한편, 필리핀의 10월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.1로 하락해 두 달 연속 경기 확장과 위축을 가르는 기준선을 밑돌았다 [15]. 리이 필리핀 산업연맹 회장은 업계가 확장을 잠정 보류하고 사업 유지와 고용 안정에 우선순위를 두고 있다고 밝혔다 [14].

왜 중요한가: 투자 승인액이 높다고 해서 경영 환경까지 녹록한 것은 아니다. 필리핀 진출을 고려하는 중국 기업은 투자 수익률을 계산할 때 페소화 가치 하락, 수입 원자재 비용, 전기요금을 모두 반영해야 한다.

주요 수치 한눈에 보기

• 35%: 태국이 2027년부터 수입 순수전기차와 주행거리 연장형 전기차에 부과하는 소비세율 [1]
• 96%: 태국의 올해 1~9월 전기차 수입액에서 중국산이 차지하는 비중 [4]
• 548.5억 달러: 베트남의 올해 1~10월 외국인 투자 등록액으로, 전년 동기 대비 74% 증가 [5]
• 150억 달러: 구글의 2027~2028년 말레이시아 투자액 [9]
• 403억 링깃: 조호르–싱가포르 경제특구에서 이미 실행에 옮겨진 승인 투자액 [10]

주요 단신

• 라오스: S&P가 장기 신용등급을 CCC+에서 B-로 상향 조정했다. 앞서 라오스는 홍콩거래소에서 5억 달러 규모의 국채를 발행하고 홍콩과 조세협정을 체결했다 [17]
• 캄보디아: 재정경제부가 캄보디아·태국 간 육로 국경의 지속적인 폐쇄 등을 이유로 2026년 성장률 전망치를 4%로 하향 조정했다. 의류 등 제조업 수출은 여전히 성장의 버팀목이다 [16]
• 캄보디아: Royal Group이 13억 5,000만 달러 이상을 투자한 LNG 발전소의 1단계 450MW 설비가 연말 가동될 전망이며, 경제특구 개발도 계획하고 있다 [14]
• 태국: 산업부가 산업폐기물 관리 강화를 위해 이틀간 공장 171곳을 점검하고 제105·106종 공장에 대한 신규 허가 발급을 중단했다. 이 사안에 자금세탁 방지 수단을 활용하자는 제안은 여전히 논의 중이다 [19]
• 베트남: 11월 1일부터 평균 소매 전기요금이 2% 인하됐다. 20년 만의 첫 인하로, 공장의 에너지 비용 부담 완화에 도움이 될 전망이다 [14]
• 베트남: 언론 보도에 따르면 2027년 1월 1일부터 지역별 최저임금이 평균 약 7.8% 인상될 예정이다. 최종 내용은 공식 발표를 기준으로 한다 [20]
• 미얀마: 양곤~파테인 노선에 중국계 기업 Zhongtong의 전기 장거리 버스가 도입될 예정이다 [14]
• Grab: 3분기 매출이 11억 1,200만 달러로 27% 증가했으며, 금융서비스 부문의 조정 EBITDA가 처음으로 흑자로 전환됐다 [18]
• 아세안 정상회의: 필리핀 외교부는 시진핑이 불참하고 리창 총리가 중국을 대표해 참석할 것으로 예상한다고 밝혔다. 다만 공식 확인은 아직 받지 못했다 [13]

편집자 인사이트

이번 주 여러 사안의 공통점은 진입 문턱이 높아지고 있다는 점이다. 태국은 세율을 통해 현지 조립을 유도하고, 베트남은 투자금의 실제 집행률과 현지화율을 따지기 시작했다. 말레이시아는 토지보다 용수·전력 공급 여건을 우선시하고, 필리핀의 투자 승인액도 약정액과 실제 집행액을 먼저 구분해서 봐야 한다. 이는 중국 기업들의 동남아 시장 경쟁이 ‘누가 먼저 진출하느냐’에서 ‘누가 현지에 더 깊이 뿌리내리느냐’로 옮겨가고 있음을 의미한다고 본다. 경영진에게 다음 의사결정의 핵심 변수는 더 이상 관세와 인건비만이 아니다. 현지 조달 비중, 에너지·수자원 확보, 현지 법인이 담당할 수 있는 제조 공정의 범위가 중요해졌다. 중계무역이나 완성차 수출로 확보한 시장점유율은 앞으로 정책 변화의 영향을 더 쉽게 받게 될 것이다.

향후 주목할 일정

• 11월 18~19일: 제33차 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의가 선전에서 개최된다 [13]
• 2026년 12월: 조호르·싱가포르 경제특구 청사진 발표 예정 [10]
• 2027년 1월 1일: 태국의 수입 전기차 대상 35% 소비세 시행 [1]

참고 출처

1. 태국 내각, 2027년부터 일부 수입 전기차에 대한 소비세를 35%로 인상 — The Nation, 열람일: 2026-11-06
2. 일부 중국 전기차 브랜드, 태국의 2027년 소비세 35% 부과 지지 — The Nation, 열람일: 2026-11-06
3. 태국, 2027년부터 수입 전기차 소비세를 35%로 인상 — Xinhua, 열람일: 2026-11-06
4. 태국, 2027년 1월 1일부터 완성차 형태로 수입되는 전기차 소비세를 35%로 인상 — paultan.org, 열람일: 2026-11-06
5. 베트남, 1~10월 외국인직접투자 유입액 증가세 2009년 이후 최고 기록 — Vietnam+, 열람일: 2026-11-06
6. 베트남 외국인직접투자 유입액, 2009년 이후 최고 수준 기록 — Vietnam Investment Review, 열람일: 2026-11-06
7. 성장 동력 강화를 위한 외국인직접투자의 질적 개선 — Vietnam+, 열람일: 2026-11-06
8. 말레이시아 데이터센터 수용 능력의 한계: Google의 150억 달러 투자를 감당할 수 있을까? — Capacity, 열람일: 2026-11-06
9. 총리: Google, 말레이시아 선정 전 다른 아세안 국가들도 검토 — The Star, 열람일: 2026-11-06
10. 경제부 장관: 조호르-싱가포르 특별경제구역 승인 투자액 888억 링깃 달성 — The Edge Malaysia, 열람일: 2026-11-06
11. 인도네시아, 2026년 경제성장률 목표 5.4%로 설정: 장관 발표 — ANTARA, 열람일: 2026-11-06
12. 필리핀 경제자유구역청, 사상 최대인 3,200억 페소 규모 투자 승인 낙관 — Philstar.com, 열람일: 2026-11-06
13. 중국 국가주석, 아세안 정상회의 불참 예정 — The Manila Times, 열람일: 2026-11-06
14. 아세안 경제·금융/2026년 11월 2일 아세안 단신 — 중앙통신사, 열람일: 2026-11-06
15. 아세안 경제·금융/2026년 11월 3일 아세안 단신 — 중앙통신사, 열람일: 2026-11-06
16. 아세안 경제·금융/2026년 11월 4일 아세안 단신 — 중앙통신사, 열람일: 2026-11-06
17. 2026년 11월 5일 아세안 단신 — 중앙통신사, 열람일: 2026-11-06
18. Grab, 2026년 3분기 실적 발표 및 연간 실적 전망 상향 조정 — Grab, 열람일: 2026-11-06
19. 태국, 산업폐기물 단속 강화 및 자산 압류 검토 — The Nation, 열람일: 2026-11-06
20. 베트남, 2027년 1월 1일부터 지역별 최저임금 인상…최고 월 570만 동 — BigGo Finance, 열람일: 2026-11-06